Unternehmensverkauf

Der Verkauf des eigenen Unternehmens fällt niemandem leicht. Insbesondere Eigentümer von Traditionsunternehmen hadern damit, ihr Lebenswerk in fremde Hände zu geben. Unter bestimmten Voraussetzungen ist aber genau das die richtige Entscheidung, um verantwortungsvoll mit dem Unternehmensvermögen umzugehen und dessen Wert nachhaltig zu sichern. Denn davon profitiert letztlich nicht nur der Verkäufer, sondern auch sämtliche Stakeholder des betreffenden Unternehmens. IMAP berät Unternehmen auch bei Teilverkäufen bzw. dem Verkauf von Tochtergesellschaften, Teilbetrieben oder Spin-offs sowie Marken.

Die Gründe für einen Unternehmensverkauf sind vielfältig. Oft wird dieser dann zum Thema, wenn der Eigentümer keinen geeigneten Nachfolger finden konnte. Dabei geht es vor allem darum, den Erfolg des Unternehmens und die Arbeitsplätze der Mitarbeiter auch für die Zukunft zu sichern. Deshalb sollte die Nachfolgeplanung möglichst frühzeitig und genau in Angriff genommen werden. Ggf. kann auch der schrittweise Verkauf oder lediglich die Abgabe eines Minderheits- oder Mehrheitsanteils eine Lösung für den bisherigen Eigentümer sein, die Chancen, Risiken und Anreizwirkungen des unternehmerischen Engagements besser auszutarieren und auf mehrere Gesellschafter zu verteilen.

Um an bisherige Erfolge anknüpfen zu können, strategisches Wachstum zu sichern oder Großprojekte zu realisieren benötigen Unternehmen oftmals zusätzliches Wachstumskapital. IMAP bietet kapitalsuchenden Unternehmen Zugang zu professionellen Finanzinvestoren aber auch Family Offices und Mezzanine-Gebern und begleitet die Finanzierungsrunde professionell, um optimale Konditionen zu erreichen.

Für Konzerne und diversifizierte Unternehmensgruppen können mit der Veräußerung von Randaktivitäten, die nicht mehr Teil des Kerngeschäfts sind oder die eine unterdurchschnittliche Entwicklung aufweisen, die eigene Wettbewerbsfähigkeit verbessern sowie Managementkapazitäten und Kapital gezielter einsetzen. Professionell unterstützt und durchgeführt, bedeutet das für alle Beteiligten eine Win-win-Situation. Durch unsere Erfahrung in solchen Transaktionen sind wir es gewohnt, die Interessen aller Stakeholder zu berücksichtigen– seien es Mitarbeiter und Betriebsräte, die die Sicherheit der Arbeitsplätze unter neuer Ägide im Blick haben, oder das Management des Verkäufers, das auf eine faire Trennung und seine Reputation achtet.

Wir beraten Private Equity Gesellschaften sowohl beim Ausbau ihrer Portfolien als auch insbesondere bei der Veräußerung ihrer Beteiligungen. Wir identifizieren die Werttreiber, erarbeiten die Equity Story und nutzen unsere internationale Branchen- und Investorenkenntnis, um im Rahmen eines strukturierten Wettbewerbs den besten Käufer für das Portfolio-Unternehmen zu finden.

Der Kauf oder Verkauf von Unternehmen in Sonder- und Umbruchsituationen ist eine komplexe Herausforderung, die entschlossenes Handeln verlangt. Erfolgskritisch ist hier vor allem der Faktor Zeit. Wir beraten und unterstützen Unternehmen und deren Gesellschafter aber auch Treuhänder, Insolvenzverwalter und Investoren. Dabei erarbeiten wir schnell und sicher die optimale Transaktionslösung unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Interessenslagen. Unser Leistungsspektrum wird dabei je nach Ausgangssituation und Krisenstadium individuell angepasst.

Die Übernahme eines Unternehmens kann auch im Rahmen von Management Buy-Outs oder Buy-Ins erfolgen. Dabei wird die Gesellschaft durch ein vorhandenes (Buy-out) oder neu hinzukommendes (Buy-in) Management erworben. Durch unser Netzwerk zu Finanzierungspartnern wie Private Equity-Gesellschaften, Industrieholdings, Family Offices, Banken oder Debt Fonds können wir Führungskräften helfen, auch mit begrenzten Eigenmitteln in die Unternehmerrolle zu kommen. Wir begleiten die Verkäufer und / oder das Managementteam von der Auswahl der richtigen Co-Investoren über die Strukturierung der Übernahme bis hin zur Gestaltung der Vertragsbeziehungen.

Wir begleiten Unternehmer und Unternehmen während des gesamten Verkaufsprozesses von der ersten Idee bis zum unterschriebenen Vertrag. Das beinhaltet zunächst die umfassende Analyse und marktgerechte Bewertung des Unternehmens. Darauf aufbauend erarbeiten wir eine investorengerechte Equity Story und eine aussagekräftige Dokumentation, sondieren die Zahlungsbereitschaft geeigneter Käufer – natürlich stets unter Wahrung der gebotenen Vertraulichkeit – und führen die Verhandlungen parallel zum Datenraummanagement (sog. Due Diligence-Prüfung) bis zur Vertragsunterzeichnung und bis zum erfolgreichen Closing. Dabei sind wir einzig den Interessen unseres Mandanten verpflichtet.

Auch Fusionen oder Joint Ventures bieten sich als Alternative bei einem Unternehmensverkauf an. In diesen unterschiedlichen Formen der strategischen Partnerschaft möchten idR zwei Unternehmen entweder spezifische Geschäftseinheiten / Technologien oder auch ihre Gesamtunternehmen zusammenführen, um gemeinsam stärker am Markt auftreten zu können. In einem solchen Prozess sind zahlreiche Aufgaben zu lösen, die von der Bewertung der jeweiligen Teile über eine gegenseitige Due Diligence bis hin zu Corporate Governance-Themen reichen.